¿Qué son los seguros Unit Linked?
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Qué son los seguros de vida ahorro Unit Linked
Los seguros Unit Linked son una combinación de seguros de vida con fondo de ahorro, una posibilidad de ahorrar invirtiendo, están agrupados dentro los seguros de vida ahorro.
Esta modalidad mixta está en auge en los últimos años, es el tipo de seguro de vida ahorro que más está creciendo en los últimos años en España, y es que mucha gente está viendo en ellos una posibilidad de generar beneficio mientras adquieren un producto que les cubre el fallecimiento o la incapacidad, es decir, dándote un valor real y tangible, te da la posibilidad de arriesgar y rentabilizar una parte de la inversión.
Estos productos financieros permiten invertir en fondos, acciones o bonos pero todo gira en torno al seguro de vida. Una parte de la prima se dedica a la inversión y al riesgo y una parte va destinado al seguro de vida, que no deja de ser donde se encuentran encuadradas estas pólizas.
Esas inversiones como hemos dicho se materializan en fondos de inversión, bonos o acciones.
La definición literal que dicta la Ley IRPF es “seguros de vida en los que el tomador del seguro puede decidir y modificar los activos financieros en los que desea materializar las provisiones técnicas correspondientes a su seguro, asumiendo el riesgo de la inversión.”
Su traducción es “Unidad Vinculada” aunque cuando aquí habla de vinculación, está hablando más en términos financieros refiriéndose a vinculaciones a una unidad de negocio, ya que este tipo de pólizas están muy relacionadas a producto financiero o de inversión, su complejidad es mayor que otros seguros de vida ahorro
Hay que advertir que estos seguros son un producto enfocado a un perfil más arriesgado, su rentabilidad no está asegurada, por lo que hay posibilidad de perder parte de lo invertido.
Esto también es porque es el mismo cliente quien decide dónde invertir el capital, entre las opciones que le ofrecen la aseguradora o banco, y quien puede movilizar entre los fondos del unit linked desde el momento que suscribe la póliza.
Esa libertad está limitada, pues las empresas te hacen elegir entre los fondos que tienen en sus cestas de inversión. Aunque si que te dejan cambiar el capital de un fondo a otro durante el curso, dando mayor flexibilidad.
Crecimiento Unit Linked
Los siguientes datos ofrecidos por UNESPA (Unión Española de Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras) muestran el crecimiento de los seguros unit linked en España
| Fecha | Nº asegurados | Ahorro gestionado |
|---|---|---|
| 31/12/18 | 670.434 | 12.220 millones € |
| 31/12/19 | 1.157.288 | 14.276 millones € |
| 30/06/20 | 1.207.141 | 14.223 millones € |
| 31/12/20 | 1.266.008 | 16.015 millones € |
| 30/06/21 | 1.365.350 | 18.284 millones € |
Es el seguro de vida ahorro que más ha crecido en los últimos 5 años. Si quieres ampliar información y comparar con el resto de seguros de ahorro (PIAS, SIALP…) puedes hacerlo aquí.
Cómo funciona un Unit Linked
Este tipo de seguros giran sobre los seguros de vida, por lo que una parte de la inversión tiene que ir de forma obligatoria a cubrir lo relacionado con estos seguros (invalidez, fallecimiento…) pero el resto se invierte en los fondos y bonos de inversión.
Muchas aseguradoras limitan al máxima la prima destinada a la póliza de vida, por lo que la indemnización en caso de fallecimiento sería mínima, y es que siendo un seguro de vida está muy enfocado al ahorro.
Por ponerlo claro, si inviertes 1.000 € en un seguro unit linked puedes usar unos 25 € para el seguro de vida, que supondría unos 7.000 € en caso de accidente que termine en fallecimiento o invalidez.
La aseguradora te ofrecerá una cesta con fondos de inversión a largo plazo para que tú elijas la que prefieras y a partir de ahí esperar a que se generen los beneficios, también te da la posibilidad de realizar aportaciones periódicas y de mover el capital entre los diferentes fondos que te ofrecen, según tu propio interés.
En estos seguros el tomador asume el riesgo, es un producto que como hemos dicho está enfocado a un inversor que toma riesgos y que tiene un cierto capital ahorrado.
Fiscalidad unit linked ¿Cómo tributa unit linked?
Una de las mayores ventajas que aportan estos seguros es su fiscalidad, es uno de los grandes motivos de su auge.
Los seguros Unit Linked tributan igual que cualquier otro seguros, los beneficios que se obtengan (y se rescaten) de la inversión tienen consideración de rendimientos del capital mobiliario en el IRPF, con lo que la retención oscilará entre el 19% y el 23%, siempre que beneficiario y tomador sean la misma persona.
En caso de fallecimiento, si el tomador escoge a otra persona como beneficiario, hay que saber que los Unit Linked tributan por el Impuesto de Sucesiones.
Si el asegurado fallece, el beneficiario recibe el ahorro generado más el capital asegurado del seguro de vida contratado. Esta es una de las principales ventajas de estos seguros.
¿Cuándo se puede rescatar un unit linked?
Son rescatables como renta vitalicia en cualquier momento, al igual que otros productos de inversión, ya que son productos líquidos. Y además, estás sujeto a las ventajas fiscales en el IRPF que hemos comentado en el punto anterior.
Este es uno de los puntos fuertes del unit linked, su inmediatez a la hora de rescatar el dinero y la falta de restricciones para ello.
Principales Unit Linked del Mercado
Unit linked VidaCaixa (Caixabank) - Valor activo unit linked
Este es el primero de los 2 seguros de ahorro que ofrece Caixabank, este bajo el paraguas de VidaCaixa, dirigido a clientes de hasta 89 años.
Con este seguro podrás elegir entre 3 carteras para elegir; Tranquilidad, Patrimonio e Inversión, dependiendo de tu perfil de inversor. Te dan la posibilidad de invertir entre un 75% y un 25% en activos de deuda pública y entre un 25% y un 75% en índices de Renta Variable Internacional.
Según el indicador de riesgo, este producto se halla entre el 2/7 y el 3/7, por lo que no es una inversión muy arriesgada.
El capital se puede rescatar de forma total o parcial durante todo el tiempo que dure la vinculación, que ellos recomiendan que sea de 5 años, que es el periodo máximo en el que el capital de fallecimiento no puede ser inferior a la prima.
Los costes de salida (sobre un caso de 10.000€) varían dependiendo de la cartera que elijas, pero oscilan entre los 138-215 € si sales después de un año, 358 a 589 si sales después de 3 años o entre 761 y 1.365 si es después de 5 años. Y los costes de gestión (comisiones) están entre el 1,3% y el 1,9%.
Valor Futuro 10 - CaixaBank
El otro seguro de ahorro de CaixaBank, una forma de ahorro sistemático aportando primas mensuales y con 3 carteras de inversión, que son las mismas que en el producto anterior.
Los % de inversión y las carteras y productos son los mismos que antes. Es decir, se mueven entre el 75% para activos de deuda pública hasta el 25 % y entre el 25% en índices de renta variable internacional hasta el 75%.
La edad máxima de contratación es los 66 años, 10 será el máximo periodo durante el cual las prestaciones del seguro de vida equivaldrá a la prima aportada.
Igual que en el anterior, el nivel de riesgo está entre el 2 y 3 dependiendo de la cartera elegida.
Es un seguro en el que recomiendan mantenerse 10 años y el rescate se puede producir en cualquier momento.
Sus costes de salida (sobre un caso de 10.000€) están entre 13 y 20 € después de 1 año, 206 y 324 después de 5 y 770-1.256€ después de 10 años.
Generali - Fondo Selección Flexible
El Seguro Unit Linked de Generali es un producto de ahorro pensado para inversores moderados, que permite la inversión en fondos de renta fija y variable (disponen de hasta 50 fondos).
El Seguro Fondo Selección Flexible te ofrece 3 posibilidades según tu perfil de inversor, como en los seguros de CaixaBank:
- Cartera Conservadora. 35% fondos de renta fija - 25% mixtos conservadores, resto en fondos mixtos moderados.
- Cartera Moderada. 20% renta fija - 25% fondos mixtos conservadores y el resto en fondos de renta variable.
- Cartera Decidida. 10% fondos de renta fija - 30% fondos mixtos decididos - resto fondos de renta variable.
Estos seguros son contratables desde los 18 a los 85 años, permiten aportaciones periódicas y extraordinarias y traspasar capital de una cesta a otra.
Ofrecen flexibilidad en las aportaciones que quieras hacer con un mínimo de 40 € mensuales o 1.500 € en prima única.
Las 3 posibilidades que ofrece Generali se sitúan en la escala de riesgo entre los niveles 2 y 3.
Los costes acumulativos del producto en un escenario de inversión única de 10.000 € estarían si te sales después de un año entre 258 y 508 €, si te sales después de 5 años entre 1.359 € - 3.371 € y si te sales después de 10 años, entre 2.840 y 9.898 €.
Seguros Mapfre Unit Linked
Mapfre tiene una línea de productos a los que llama Multifondos (Open, Estrategia, Activo Multifondos II).
| Multifondos Open | Multifondos Estrategia | Activo Multifondo II |
|---|---|---|
| 4 cestas elegir según tu perfil de inversor | Contratable entre 18 y 80 años | Contratable entre 18 y 80 años |
| Cesta Prudente, moderada, decidida, muy decidida | Prima mínima mensual 40 € | Prima mínima mensual 40 € |
| Primas periódicas o única con cestas intercambiables | Prima mínima única 3.000 € | Prima mínima única 3.000 € |
| Selección de fondos nacionales e internacionales de Renta Fija, Variable y Mixtos | Aportaciones adicionales mínimas 1.500 € | Aportaciones adicionales mínimas 1.500 € |
| Plazo de inversión desde 20 meses a más de 8 años según la cartera elegida | 12 fondos de inversión disponibles y 3 carteras para 3 perfiles (Prudente, Moderado, Decidido) | Cesta de 2 fondos de renta variable |
| Posibilidad de rescate a partir del primer año | Recomiendan un plazo de permanencia que va desde los 3 años a los 10 en función de tu perfil de inversor | Posibilidad de rescate a partir del primer año |
Estos productos son de alta complejidad y están en constante innovación, varios de los productos Unit Linked que hoy se ofrecen son lanzamientos de 2021, por lo que si tienes dudas o quieres ampliar información, contáctanos sin compromiso.